金輝集團

堅定不移地創造長期價值。2023年8月31日晚，金輝控股（集團）有限公司（以下簡稱金輝控股，9993.HK）披露其2023年上半年業績。在維持營收穩步增長的同時，金輝控股穩步壓降有息負債規模，以保持財務的穩健性，讓企業發展更健康。尤其是在房地產市場弱環境的當下，充分體現出金輝控股穿越行業周期的能力，與穩健高質量發展的姿態。

高質發展穩中有進 深耕優儲品質兌現

在房地產市場震蕩期，更能看出一家企業的發展本色。報告顯示，2023年上半年，金輝控股營收為人民幣183.5億元，同比上升約0.7%。其中，得益于優質的商業資產布局，租賃收入穩步增長，達2.1億元，同比增長8.4%。毛利約為人民幣23.3億元，毛利率為12.7%；凈利潤約為人民幣7.4億元。

此外，金輝控股企業現金及銀行結余109億元，經營性現金流為正，更有高達494億元的合約負債（預收房款）可供未來轉結，為公司營收穩定增加了多重基石。

報告顯示，截至2023年6月30日，金輝控股總資產達1477.3億，土地儲備總建筑面積為2436.4萬平方米，二線及核心三線土儲占比為97%，為持續穩步高質量發展提供了有力支撐。

積極履行“保交付”的企業使命與社會責任，金輝控股發布《看鑒家交付宣言》，以全建設周期視角，全力兌現交付承諾，保證業主、債權人和投資人等多方的權益。2023年上半年，如期完成了136.3萬平米，共計34個批次的交付計劃。從熱情洋溢的重慶到寧靜宜人的寧波，從充滿活力的天津到歷史悠久的福州，金輝集團履跡全國，完成了18座城市、28個項目的交付任務，為1.7萬戶家庭帶來了期盼已久的新家。

在中國房地產業協會、上海易居房地產研究院聯合發布的 2023房地產上市公司綜合實力榜中，集團榮膺“房地產上市公司綜合實力NO.23”。并入選第十屆港股100強，榮獲“新股最具增長動力獎”，榮獲“2023交付力優秀企業十強”，2023房地產開發企業經營績效TOP10，藍籌年會穩健發展大獎等多項殊榮。

債務結構持續優化 境內債清零安全著陸

杠桿使用方面，金輝控股始終嚴守財務紀律，保持合理流動性，降低杠桿水平，優化資本結構。在行業出清加劇的環境下，公司交出了一份“安全穩健0違約的成績單”。

在債務結構上，金輝控股大幅減少了純信用類的融資渠道，同時保持有抵押類的銀行及其他貸款的穩定性，并通過這種方式有效的降低了融資成本。報告期內，金輝控股債務總額為331.8億元，同比下降12.2%，其中銀行借款占比73.8%，無抵押債務從年初48.4億，下降至35.8億；因7月份9億元公司債注銷，目前已下降44.7%至26.8億元。加權平均債務成本進一步下降至6.11%，公司凈負債率同比下降 10.4個百分點至61.3%，剔除預收賬款后的資產負債率下降2.1個百分點至63.1%。

同時，金輝控股為其關聯公司借款提供的擔保維持在13.7億元左右。體現出其對合作項目較強的資金管控能力，避免因合作方原因給合作項目帶來經營風險。

作為“第二支箭”第一批示范民營企業，金輝控股始終以安全為基，嚴守財務計錄，保持0違約計錄。報告期內不僅完成多筆境內外債券的回購及兌付，并于期外，2023年7月完成"21金輝02債券"回售本金及利息支付，清空境內純信用債券；8月，金輝控股又獲得“第二支箭”（民營企業債券融資支持工具）支持，成功發行8億元中期票據，發行利率4.00%，認購倍數達2.38倍，為資本市場提振民企信心注入“強心劑”。

此外，截至目前，金輝集團已經陸續與中國工商銀行、中國銀行等各大銀行總行及省分行簽署戰略合作協議，累計獲得授信金額突破800億，為公司運營提供了充足的信貸支持。

金輝控股中期的財務報告經安永會計師事務所審閱，并出具標準意見審閱報告，是為數不多按時提交經會計師審閱中期報告的民營地產企業。 

在政策、市場和行業格局不斷變化的新環境下，企業健康發展的路徑愈加清晰。面對行業嶄新的發展階段，金輝集團將不忘初心，繼續保持穩健、平衡、高質量的企業發展趨勢，秉承著“用心建好房，讓家更美好”的理念，積極擁抱變化，恪守戰略定力，厚土植根，韌性生長。